Bitget UEX 日报｜油价一度破110美元，美股期货全线下跌，伊朗新领袖上台
作者：Bitget
一、热点要闻
美联储动态
美国零售汽油价格或突破4美元，通胀将显著上升油价飙升导致汽油价格上涨，或引发通胀压力加剧。
- 周日全国汽油均价达3.45美元，周环比上涨16%。
- 分析师预计将升至4美元，仅此一项推升CPI同比0.3-0.5个百分点。
- 叠加柴油、食品等连锁反应，美联储面临更严峻的滞胀挑战，可能延缓降息步伐，影响整体资产定价。
国际大宗商品
多个主要产油国产量削减，美、布两油双双冲上100美元伊朗冲突引发产油国减产，油价大幅攀升突破关键关口。
- WTI原油一度暴涨超21%，突破111美元/桶，为2022年7月以来首见。
- 布伦特原油大涨超15%。
- 阿联酋、科威特、伊拉克等国已启动减产，霍尔木兹海峡流量中断加剧供给紧张。 此举扰乱全球能源供应链，推升能源成本，或放大通胀风险并抑制经济增长。
特朗普回应油价暴涨：短期油价上涨值得为安全与和平支付，威胁消除后将快速回落。
- 强调对美国和全球而言，此代价微不足道。
- 仅傻瓜才会持相反观点。
- 冲突升级可能进一步刺激油价，强化市场对地缘风险的敏感度，利好避险资产。
宏观经济政策
知情人士：特朗普政府拟与古巴达成经济协议特朗普政府计划与古巴签署经济协议，放宽多项限制以改善双边关系。
- 包括放宽美国人赴哈瓦那旅游、为总统Díaz-Canel提供退出机制、允许卡斯特罗家族留岛。
- 涉及港口、能源和旅游业交易，考虑取消部分制裁。
- 特朗普利用独特筹码推动协议，可能重塑区域经济格局，提振相关贸易和投资机会。
哈梅内伊之子穆杰塔巴当选伊朗新任最高领袖伊朗专家会议选定穆杰塔巴·哈梅内伊为新最高领袖，掌控重大事务和武装力量。
- 出生于1969年，为已故领袖阿里·哈梅内伊次子。
- 特朗普称未经其批准，新领袖“不会在位太久”。
- 此更迭加剧地缘不确定性，或影响中东稳定和全球能源市场波动。
美官员直言“什么鬼”，美以就打击伊朗储油设施现分歧以色列袭击伊朗燃料库规模超美预期，导致美以首次重大分歧。
- 以色列周六袭击30处燃料库，美方事前获通知但对范围震惊。
- 美担忧袭击基础设施反效果，推高油价并团结伊朗民众。
- 分歧凸显盟友协调挑战，可能缓和冲突升级，但短期内放大市场恐慌情绪。
十四届全国人大四次会议第二次全体会议将于今天上午举行中国全国人大召开第二次全体会议，听取常委会和“两高”工作报告。
- 上午9时在人民大会堂举行，后续开设“部长通道”采访。
- 会议聚焦政策方向，或释放经济刺激信号。
- 作为年度关键事件，可能影响亚洲市场信心和跨境投资流动。
二、市场复盘
大宗商品&外汇表现
- 现货黄金：下跌2.46%，报5062.10美元/盎司，连续两日回调，受美元走强压制。
- 现货白银：下跌3.62%，报81.83美元/盎司，工业需求疲软加剧跌势。
- WTI原油：上涨超21%，一度破111美元/桶，地缘冲突驱动供给担忧。
- 布伦特原油：上涨超15%，一度突破110美元，供给中断和减产因素主导。
- 美元指数：涨0.69%，一度突破99.6，现报99.533，表现仍强势。
据金十报道，随着伊朗战事引发的供应中断导致原油及其他大宗商品（包括天然气、金属和农产品）价格狂飙，交易员正大量涌入期权市场。随着生产商、航空公司和公用事业公司进行史无前例的对冲，原油的隐含波动率已飙升至极其罕见的水平，而欧洲天然气的隐含波动率则创下2023年以来的新高。芝商所表示，其能源板块在上周五创下了超过800万份合约的单日成交量纪录。CIBC私人财富集团的高级能源交易员Rebecca Babin表示：“这显然是过去20年来最大的波动性事件之一。”
通常承载全球原油约五分之一货运量的霍尔木兹海峡，目前的运输已几乎陷入停滞。WTI原油在上周五大涨12%，并创下35%的有史以来最大单周涨幅。周一，油价已经冲上100美元。阿联酋和科威特已开始减少原油产量，这让供应困境雪上加霜。中东液化天然气运输的中断和价格的飙升，也对金属和化肥生产商产生了连锁反应。美国农业市场同样感受到了这股冲击波。期权交易员押注，由于燃料价格上涨和化肥供应中断，本已走高的玉米价格将继续向上突破。
加密货币表现
- BTC：24H下跌1.19%，报66508美元，连续回调，受宏观风险情绪拖累。
- ETH：24H下跌0.62%，报1955.72美元，网络活动减弱，关键支撑位面临考验。
- 加密货币总市值：24H下跌1.2%，总市值2.35万亿美元，地缘紧张和油价波动主导。
- 市场爆仓情况：24H总爆仓金额3.41亿美元，多单爆仓金额2.34亿美元，空单爆仓金额1.07亿美元。
- Bitget BTC/USDT清算地图：当前价格约 66,424，下方 65,000–66,000附近多单清算密集，若跌破可能触发连环多头清算，加速下探。上方 68,000–69,000区间空单清算压力较大，若价格反弹突破，可能引发空头挤压并推动行情快速上行。
- BTC流入/流出：昨日，BTC流入20.45亿美元，流出20.79亿美元，净流出1.2亿美元。
美股指数表现
截至上周五收盘：
- 道指：下跌0.95%，报收于47501.55，连续承压，受滞胀担忧影响。
- 标普500：下跌1.33%，报收于6740.02，科技与金融板块拖累，市场情绪低迷。
- 纳指：下跌1.59%，芯片股领跌，报收于22387.68，板块驱动因素为非农就业降温和中东冲突。
高盛指出，美股承压于滞胀担忧，但科技巨头韧性强，预计标普500短期反弹至5300点。
科技巨头动态
- 苹果：下跌超1%，报某价位，受整体科技股疲软影响，主要因滞胀担忧抑制消费预期。
- 亚马逊：下跌近3%，报某价位，电商需求放缓叠加供应链成本上升。
- 英伟达：下跌超3%，报某价位，芯片需求波动加剧，受能源价格上涨传导。
- 特斯拉：下跌超2%，报某价位，电动车供应链中断风险凸显。
- Meta：下跌超2%，报某价位，广告收入前景受经济不确定性冲击。
- 谷歌：下跌近1%，报某价位，云服务增长放缓。
- 博通：下跌近1%，报某价位，半导体需求疲软。 总体涨跌核心原因：非农就业急剧降温和中东战火推升油价，加剧滞胀担忧，科技股估值承压。
板块异动观察
金融板块下跌超2%
- 代表个股：贝莱德，下跌超7%；黑石、KKR，下跌超4%。
- 驱动因素：私人信贷市场动荡，英国私募MFS涉嫌欺诈倒闭，巴克莱等大行逾20亿英镑风险敞口曝光，引发信贷紧缩担忧。
油气勘探与开发板块普涨
- 代表个股：Trio Petroleum，大涨超21%；Battalion Oil，大涨近18%。
- 驱动因素：伊朗冲突导致产油国减产，油价暴涨刺激勘探需求，地缘溢价放大板块吸引力。
航空航天与国防板块涨跌不一
- 代表个股：波音、AeroVironment，上涨超4%；雷神科技，上涨近3%。
- 驱动因素：特朗普拟接见五角大楼承包商高管，中东冲突提升国防需求，但油价上涨增加航空成本。
三、深度个股解读
1. 迈威尔科技 – 业绩和营收展望双超预期
事件概述：迈威尔科技最新财报显示，2026财年第四季度营收同比增长超20%，达创纪录的22.2亿美元，调整后每股收益0.8美元，均略高于分析师预期22.1亿美元和0.79美元。净利润同比大幅增长97.9%至3.96亿美元。数据中心收入增长21%至16.5亿美元，超出预期。该公司受益于AI需求爆发，推动芯片业务扩张，前景乐观。 市场解读：机构观点普遍正面，高盛等认为业绩超预期凸显其在数据中心领域的竞争力，维持买入评级。 投资启示：AI浪潮下，该股估值仍有上行空间，适合中长期持有。
2. Hims & Hers Health – 诺和诺德计划在其平台上销售减肥药
事件概述：诺和诺德计划在Hims平台销售减肥药，结束两公司纠纷，该纠纷曾升级至法律诉讼。知情人士透露，合作最早下周宣布。去年类似协议因Hims销售仿制药而终止。此次合作标志双方和解，Hims盘后暴涨近40%，反映市场对增长潜力的认可。该平台专注于远程医疗，减肥药需求强劲，或显著提升营收。 市场解读：分析师认为，此合作将扩大Hims用户基数，摩根士丹利上调目标价，视其为 telemedicine 领域关键转折。 投资启示：健康科技趋势利好，短期波动后可考虑布局。
3. 京东 – 高盛认为其差异化优势被市场低估
事件概述：京东2025年收入与活跃用户双位数增长，核心零售虽受补贴高基数影响小幅下滑，但广告收入强劲，外卖亏损收窄。管理层对2026年给出审慎乐观指引，包括零售中个位数增长、物流收入增逾20%。高盛研报指出，其自营+平台模式及供应链优势突出，AI落地将进一步提升盈利韧性。 市场解读：高盛强调京东被低估，维持买入，目标价上调，机构共识看好其多元化结构。 投资启示：电商复苏背景下，估值修复潜力大，值得关注。
4. Samsara – Q4业绩超预期+指引强劲
事件概述：工业物联网提供商Samsara第四季度收入4.443亿美元，超预期4.2226亿美元；调整后每股收益18美分，高于预期13美分。第一季度收入指引4.54-4.56亿美元，超出市场预期。公司专注互联运营云平台，受益于数字化转型，股价大涨超19%。 市场解读：分析师观点一致正面，摩根大通称其增长路径清晰，维持增持评级。 投资启示：物联网需求强劲，该股成长性佳，适合成长型投资。
四、加密货币项目动态
- 特朗普政府推出网络安全策略，承诺支持加密货币和区块链的安全性，旨在提升行业信心。
- 美国比特币储备计划推进缓慢，一年来未见实质进展，引发投资者对政策落实的质疑。
- Kalshi和Polymarket寻求200亿美元估值，进行融资谈判，反映预测市场领域的快速扩张。
- Circle利用自家稳定币完成6800万美元内部转账，仅用30分钟，展示区块链效率优势。
- 比特币鲸鱼抛售近期66%涨幅，引发市场回调，短期持有人向交易所转移超2.7万BTC获利。
- 美国财政部在提交给国会的一份报告中承认，加密货币混币器可以被用于合法的金融隐私目的，合法用户可以通过混币器在公共区块链交易中保护个人财富、商业支付或慈善捐赠的敏感信息。
- 昨日，Strategy 创始人 Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 相关信息，他写道：“The Second Century Begins”，根据此前规律，Strategy 总是在相关消息发布之后的第二天披露增持比特币信息。
- APT、STRK、SEI等代币将于本周迎来大额解锁，其中APT解锁价值约1050万美元
五、今日市场日历
数据发布时刻表
| 07:00 | 德国 | 工业生产指数 | ⭐⭐⭐ |
| 12:00 | 沙特阿拉伯 | GDP增长率年率终值 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 13:30 | 美国 | 消费者通胀预期 | ⭐⭐⭐ |
重要事件预告
- 北美夏令时实施：全天 – 金融市场交易时间提前1小时，留意开盘变动。
机构观点：
知名投行分析师对过去24小时市场走势持谨慎乐观态度。高盛指出，美股承压于滞胀担忧，但科技巨头韧性强，预计标普500短期反弹至5300点。摩根大通分析，大宗商品如黄金和原油受益地缘风险，白银短期回调后仍有上行空间，美元指数或在99关口震荡。加密领域，标准普尔认为BTC回落属正常调整，机构流入将推动年中破10万美元；ETH受ETF流出影响，但网络升级利好长期。外汇方面，巴克莱预计欧元兑美元在1.05附近企稳，受欧洲通胀数据支撑。总体而言，分析师建议分散配置避险资产，关注中东局势演变，避免过度杠杆。
