作者：深潮 TechFlow 美股：战争第六天，道指年度涨幅归零周四，华尔街继续被美伊战争的阴霾笼罩。道指暴跌 785 点（-1.61%）收于 47,954 点，彻底抹去了 2026 年全部涨幅，转为年度负值。标普 500 跌 0.56%至 6830 点，纳指跌 0.26%至 22,748 点。在道指 30 只成分股中，24 只下跌。高盛暴跌 3.68%，默克跌 3.58%，宣伟跌 3.52%领跌。周四盘中，道指一度下跌超过 1,000 点，但在尾盘出现反弹，收窄了跌幅——这已经成为本周的常态。年度表现对比：道指转为负值，标普 500 年初至今 -0.16%，纳指 -1.4%。唯一的亮点是罗素 2000，年初至今仍保持 +3%的正收益。能源市场彻底失控。WTI 原油暴涨超 8%，突破 81.01 美元/桶，这是 2024 年 7 月以来首次站上 80 美元。布伦特原油飙升近 5%至 85.41 美元/桶，同创 2024 年 7 月以来新高。触发油价暴涨的导火索是：伊朗用导弹击中了一艘油轮。这标志着霍尔木兹海峡封锁从”威胁”变成”现实”——全球 20%的石油供应咽喉要道真的被关闭了。油价从上周五的 66 美元一路飙升至 81 美元，累计涨幅超 22%，仅用了 5 个交易日。周四，标普 500 的 11 个板块有 10 个下跌，只有能源板块微涨 0.4%。材料板块暴跌 2.4%，成为当日最差板块。工业板块暴跌 2.3%，卡特彼勒跌 4.4%，GE 航空跌 3.5%，3M 跌 3.3%。投资者担心供应链中断和成本上升。金融板块血洗：高盛暴跌 3.94%，摩根士丹利跌 3%，富国银行跌 3%。波动的利率环境让金融股压力山大。航空股延续跌势：联合航空、达美航空、美国航空本周累计跌幅在 8-11%之间，航空燃油成本飙升，利润率遭到挤压。唯一赢家：能源板块微涨 0.4%，埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油受益于油价飙升。科技板块微涨 0.06%，主要靠芯片股支撑——美光和 AMD 单日涨超 5%，博通和英伟达涨超 1%。VIX 波动率指数周四飙升 12.29%至 23.75，虽然低于周二的 25.16 高点，但仍处于”恐慌”区域。10 年期美债收益率飙升 1.62%至 4.146%，债券市场传递明确信号：通胀卷土重来，美联储不会降息。根据 CME FedWatch 工具，年中降息概率从 57%暴跌至 45%。如果油价持续在 80 美元以上，美联储可能全年都不会降息，甚至可能被迫重新加息。加密货币：OKB 暴涨 40%，纽交所母公司押注加密未来周四，加密市场最大新闻不是比特币，而是 OKB。纽约证券交易所母公司洲际交易所（ICE）宣布战略投资 OKX，对这家全球第二大加密货币交易所的估值高达 250 亿美元。消息一出，OKX 平台币 OKB 从 77 美元暴涨至 120 美元，单日最高涨幅超 40%。虽然随后回落至 92-106 美元，但 24 小时交易量从日常的 4400 万美元暴增至 4.7 亿美元，涨幅高达 1657%。这笔交易不是简单的财务投资。根据协议，ICE 获得 OKX 董事会席位和实时加密货币价格数据授权，用于推出受监管的加密期货合约。而 OKX 将向其全球 1.2 亿用户提供 ICE 的美国期货和代币化股票市场，计划在 2026 年下半年推出纽交所上市股票的代币化交易，这意味着用户可以在加密交易所里 24 小时交易苹果、微软等公司的代币化股票。这是 ICE 半年内第三次重磅加密布局：去年 10 月向 Polymarket 投资 20 亿美元，今年 1 月宣布开发代币化证券平台，如今战略入股 OKX。ICE 首席执行官 Jeffrey Sprecher 直言：”未来的竞争对手可能不是 CME 或纳斯达克，而是 DeFi 协议或超级应用。”对 OKX 来说，这是从监管阴影到华尔街背书的华丽转身。仅仅一年前，OKX 刚刚与美国司法部达成 5 亿美元和解，承认无牌经营汇款业务。如今 ICE 的投资和董事会席位，标志着华尔街将其视为可靠的长期合作伙伴。比特币方面，根据 CoinGecko 数据，周四价格稳定在 70,000-71,000 美元区间，表现平稳。全球加密总市值约 2.49 万亿美元，比特币市场占有率维持在 57.1%。现货比特币 ETF 持续净流入，加密市场恐惧与贪婪指数维持在 22（极度恐慌），但价格守住 70,000 美元，显示底部正在形成。ICE 对 OKX 的投资，究竟是传统金融向加密货币的”投降”，还是华尔街对加密世界的”接管”？至少在今天，OKB 暴涨 40%和 ICE 的 250 亿美元背书证明了一件事：加密货币不再是华尔街可以忽视的边缘游戏，它正在成为金融基础设施的一部分。黄金白银：战争溢价消退，微涨收盘周四，黄金微涨 0.35%至 5,096 美元/盎司，远不及周一和周二的暴涨表现。白银表现类似，涨幅有限。为什么避险资产不涨反跌？三个原因：一是美元走强压制以美元计价的黄金价格；二是市场开始习惯战争状态，恐慌情绪边际递减；三是部分投资者抛售黄金换取现金，以应对股市保证金追缴。市场现在只关心一个问题：战争还要持续多久？油价能否控制在 80 美元以下？如果战争在未来几天结束，油价回落，股市将强劲反弹。如果战争持续数周，油价持续在 80-90 美元，通胀失控，美联储可能被迫加息，股市将面临更大暴跌。
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