自 2026 年开年以来，Berachain 生态内陆续涌现出多个具备可观收益能力的资金池。其中，Prime Vaults 近期推出的 Pre-deposit 活动表现尤为突出，是当前收益最具吸引力的协议之一。尽管随着 TVL 持续攀升，整体收益有所回落，但其 PrimeUSD 池的 APY 仍维持在 约 23%（支持多种稳定币质押），而 PrimeBERA 池的 APR 更是高达 118%，在当前 DeFi 市场中依然处于收益梯队的前列。除上述池子外，Prime Vaults 还支持 BTC 与 ETH 的质押，对应的 PrimeBTC 与 PrimeETH 池目前 APR 分别为 5.87% 和 9.22%，整体处于行业中上游水平，兼顾稳健性与收益表现。聚焦于 Prime Vaults 协议本身，其以智能策略机枪池协议为主要定位，旨在解决传统 DeFi vault 的痛点，如高风险、依赖短期激励和资产孤岛化，提供更稳定、可持续的收益解决方案，并为用户提供傻瓜式的一键式收益方式，折叠参与 DeFi 的复杂性。以「On-chain 储蓄账户」为核心的统一收益架构聚焦于 Prime Vaults 的产品本身，其以「on-chain 储蓄账户」为核心理念，目标是在保证本金安全与最低收益水平的前提下，为用户提供可持续的被动回报。与传统 DeFi Vault 常见的资产孤岛化结构不同，Prime Vaults 采用统一架构对资金进行集中管理与调度，使资本配置效率和整体风险控制能力显著提升。其最核心的创新在于统一收益模型。在该模型下，用户存入的各类资产（如 USDC、WETH、WBTC、WBERA 等）不会被绑定到单一策略或单一资产池，而是统一汇聚至共享流动性池中，由系统根据实时收益与风险状况，动态分配至多种经过风险调整的策略组合。这种设计使资金能够在不同资产、不同策略之间“智能流动”，在不牺牲安全性的前提下捕捉更优的收益机会。统一收益模型本身还支持跨链与多策略并行运行。Prime Vaults 可在不同链与不同协议之间调配资金，将流动性部署至收益效率最高的场景中，同时并行执行借贷、流动性提供等多类策略。这种方式不仅降低了内部频繁 swap 带来的摩擦成本，也减少了流动性碎片化问题，使整体收益分布更加平滑、稳定。其收益来源并不依赖单一激励机制，而是由基础利率、策略收益以及跨链机会等多重因素共同构成，最终统一结算并分发给用户，从结构上降低了收益大起大落的风险。我们就以 Prime Vaults 在 Berachian 上 WBERA 以及稳定币的收益路径为例： WBERA 存款下的高收益生成逻辑（PrimeBERA）在 Berachain 生态中，Prime Vaults 的高收益能力，最典型地体现在 PrimeBERA 这一类原生资产池上。以用户向 PrimeBERA Vault 存入 1,000 枚 WBERA 为例，这部分资金并不会被简单用于单一的 BERA 质押或流动性挖矿，而是首先进入 Prime Vaults 的统一流动性池，与 ETH、BTC 等资产共同参与跨策略调度。在此基础上，系统优先将资金部署至 Berachain 生态中经过白名单筛选的 Reward Vaults 与高效率策略中。该路径下的核心收益来源，来自 Berachain 的 PoL 机制。众所周知，PoL 本身其实并不直接奖励交易或质押行为，而是通过治理代币 BGT 激励流动性对网络安全与生态活跃度的贡献。Prime Vaults 作为协议级参与者，可以将统一池中的流动性部署至指定的 Reward Vaults（如 BERA 质押或 BERA 相关 LP），并从验证者的 BGT 排放中获得约 33% 的激励重定向。这部分 BGT 并不会直接暴露给用户，而是通过拍卖机制转换为 WBERA，并自动复投至用户的份额中，从而形成持续复利。在此之外，系统还会将部分 WBERA 流动性路由至 Berachain 上 APY 较高的 LP pairs（如 BERA/USDC 池），叠加获取交易手续费与 PoL 补贴双重收益。如果 Berachain 本地阶段性机会下降，资金也可能在风险可控的前提下，暂时流向其他链比如 Arbitrum 等的借贷或收益策略，但整体仍以 Berachain 生态作为收益锚点进行管理。在当前 pre-deposit 的早期阶段，由于 TVL 规模尚小、PoL 激励池相对固定，PrimeBERA 的 APR 一度放大至约 118%，其中约 80–100% 的收益直接来自 BGT 排放，其余部分则由基础利率、交易费与跨链策略贡献。所有收益在系统周期性 harvest 后统一结算，自动计入用户的净资产值，无需手动 claim。需要注意的是，这类高 APR 本质上是早期激励的放大结果，随着 TVL 增长，收益水平将逐步回归更可持续的区间，但其长期支撑逻辑仍来自 PoL 的系统性激励机制。风险管理体系在构建稳健收益体系的同时，Prime Vaults 明确将「安全第一」作为产品设计的底层原则。系统通过多层机制对 DeFi 中常见的风险进行缓冲与约束，而非简单追求高 APY。为了保护资产安全，协议将用户资产明确区分为本金与收益两部分，本金仅会被部署至经过严格筛选的策略中，并通过 IL Reserve Fund（非永久损失储备基金） 吸收策略波动、IL 或不利事件的影响，在正常市场环境下尽可能保障本金完整。同时，Prime Vaults 为不同资产设定了最低收益保障机制，其基准参考主流借贷协议（如 Aave V3）的存款利率水平。即便在激励衰减或市场转弱的情况下，用户的回报也不会低于行业基准，从而避免“高收益—高坠落”的典型 Vault 风险。储备基金的规模与使用则由系统动态管理，确保在承担风险的同时维持协议整体的偿付能力。在此基础上，Prime Vaults 还进一步引入了多项系统级防护措施，包括在极端市场条件下自动触发的熔断机制，以及用于实时监控资金暴露与偿付能力的协议健康指数。所有关键数据均可通过 On-chain Proof of Reserves 进行验证（https://app.primevaults.finance/proof-of-reserves），确保资金部署路径、资产位置和协议背书的透明性。对于熟悉 Berachain 生态的用户来说，又是熟悉的配方。结合 Prime Vaults 作为近期刚上线、且当前增长势头较为健康的新项目来看，积分体系很可能在 2026 年 的关键节点（如 TGE）中，作为用户激励与权益分配的重要参考维度，存在潜在空投预期。因此，对于此前错过 Infrared Finance 或 Kodiak 等早期机会的 Berachain 用户而言，Prime Vaults 在当前阶段或许提供了一个一鱼多吃的全新参与窗口。