作者：Bitget一、热点要闻美联储动态美联储维持利率不变，鲍威尔言论偏鹰派美联储将联邦基金利率区间保持在3.5%-3.75%，连续三次降息后首次按兵不动，理事米兰与沃勒投下反对票主张降息25基点。鲍威尔指出通胀超预期主要源于关税而非需求影响，核心PCE略高于2%，预计今年关税效应见顶后回落。市场影响：决议后3月降息概率降至11.9%，分析师认为美联储焦点转向通胀，短期内降息空间有限，或加剧市场波动并支撑美元反弹。国际大宗商品黄金白银创高后大幅回落，黄金一度逼近5600美元受地缘紧张及美元波动影响，现货黄金与白银续创历史新高后急剧下挫，黄金日内高点接近5600美元，白银逼近120美元。特朗普威胁伊朗引发避险情绪升温，但美联储鹰派表态后市场转向，黄金回落约1.64%，白银回落约1.12%。市场影响：短期波动放大，或刺激更多避险资金流入，但若美元企稳反弹，可能抑制贵金属进一步上行空间。宏观经济政策美国财长重申强势美元政策，否认干预日元市场贝森特强调美国长期奉行强势美元，不干预外汇市场支撑日元，并表示贸易逆差缩小将提振美元。同时提及政府停摆风险不明朗，特朗普敦促民主党避免；美墨加协定谈判重启，美方避免主动争端。市场影响：此立场缓解美元短期抛售压力，推动美元指数反弹，但地缘不确定性及美联储独立性调查或持续扰动汇率稳定性。二、市场复盘大宗商品&外汇表现现货黄金：上涨1.94% + 连续多日创高后回调。现货白银：上涨1.16% + 高位波动加剧。WTI原油：上涨0.65% + 美元走弱及库存减少驱动反弹。美元指数：下跌约0.18% + 美联储鹰派及关税担忧主导。加密货币表现BTC：下跌约 0.4%左右， ≈ 89,000 美元+ 市场短线波动偏弱，价格仍在高位整理，承压 90k 整数关口附近。ETH：微跌约 0.5%， ≈ 3,005 美元+ 相对 BTC 抗跌性略强，但临近 3,000整数关口存在压力，短线波动受资金流和杠杆影响。加密货币总市值：下跌2.4% + 美联储决策及监管不确定性驱动。市场爆仓情况：多头爆仓306M/空头爆仓319M + 总爆仓金额625M美元。美股指数表现道指：上涨0.02% + 连续震荡走稳。标普500：下跌0.01% + 盘中一度突破7000关口。纳指：上涨0.17% + 半导体板块强势拉动。科技巨头动态Apple：跌0.7%，受整体市场波动影响，缺乏新品催化。Amazon：跌0.68%，电商需求强劲但物流成本上升拖累。Meta：跌0.63%，但盘后财报超预期，广告业务强劲。Microsoft：盘后跌超6%，云业务增速放缓及AI支出高企引发担忧。Nvidia：上涨1.59%，AI芯片需求持续，受益半导体涨势。Tesla：涨0.13%，全年营收首降但Robotaxi扩张提振信心。Alphabet（Google）：微涨0.44%，搜索业务稳定，AI整合加速。 总体而言，科技巨头涨跌互现，主要受财报季影响，云与AI支出成为核心分化因素。板块异动观察存储概念股上涨约8%+代表个股：希捷科技，涨超19%；西部数据，涨超10%。驱动因素：AI需求推动内存市场繁荣，三星芯片利润飙升带动板块整体走强。半导体指数上涨1.73%+代表个股：英特尔，涨超11%；德州仪器，涨超9%。驱动因素：费城半导体指数创历史新高，受英伟达合作及内部增持提振。三、深度个股解读1. 特斯拉 – 年度营收首次下滑但机器人业务推进事件概述：特斯拉第四季度营收249亿美元，每股收益50美分，好于预期，但全年营收同比下降3%，为史上首次年度下滑。公司计划扩展Robotaxi至七个美国市场，并推出第三代Optimus机器人；1月16日签署协议投资20亿美元收购xAI优先股。此前Robotaxi及机器人业务稳步发展，背景源于电动车市场竞争加剧及供应链优化。市场解读：机构观点分歧，高盛认为Robotaxi扩张将驱动长期增长，但摩根士丹利担忧全年营收下滑反映需求疲软，需关注AI整合效果。投资启示：短期波动或加大，但机器人业务潜力可作为长期布局点，关注Robotaxi落地进度。2. 微软 – 云业务增速放缓AI支出高企事件概述：微软2026财年第二季度营收与利润超预期，云业务首次破500亿美元，但Azure收入增速微降，资本开支创纪录引发AI回报担忧，盘后股价跌超6%。背景为AI投资激增，但回报周期不确定，叠加整体云市场竞争激烈。市场解读：分析师如Wedbush认为AI支出虽高但战略必要，长期利好；巴克莱则警告增速放缓或预示增长瓶颈，需监控竞争格局。投资启示：短期承压，但AI布局若见效可重振估值，建议观察下季回报率。3. Meta – 营收指引超预期广告业务强劲事件概述：第四季度每股收益8.88美元，营收598.9亿美元，均超预期；广告营收达581亿美元，占总营收97%。日活跃用户35.8亿，一季度销售额指引535-565亿美元，高于预估。背景为数字广告回暖及元宇宙投资优化。市场解读：瑞银视其为广告复苏受益者，指引亮眼提振信心；花旗强调用户增长稳定，但需警惕监管风险。投资启示：广告主导模式稳固，短期上行动能强，关注隐私法规影响。4. 英特尔 – CFO增持及英伟达合作提振事件概述：CFO Zinsner以42.5美元购入近25万美元股票，为2024年来首次内部买入；供应链透露英伟达2028年Feynman平台将部分采用英特尔18A/14A制程，封装占比最高25%。背景为芯片代工竞争及AI需求扩张。市场解读：摩根大通认为合作增强竞争力，内部增持信号积极；美银警告制程挑战仍存，需验证执行力。投资启示：合作或打开新增长门，短期可关注技术落地。5. IBM – 第四季度营收增长强劲事件概述：营收196.9亿美元同比增长12%，软件收入增长14%，咨询收入增长3.4%；每股运营收益4.52美元，自由现金流增长23%。背景为云与AI服务需求回升，盘后涨超7%。市场解读：高盛看好软件业务扩张，现金流强劲支撑回购；德银指出咨询增长温和，需观察企业支出趋势。投资启示：现金流改善利好分红，建议中长期持有。四、加密货币项目动态1. Tether每周秘密购入1-2吨黄金，储备达140吨。2. 富达即将推出美元锚定稳定币FIDD于以太坊。3. Citrea主网启动，支持比特币挂钩借贷与交易。4. 白宫召集银行与加密企业讨论立法妥协路径。5. 美SEC发布关于代币化证券的声明，明确分类方式与法律适用范围。五、今日市场日历数据发布时刻表20:30美国初请失业金人数⭐⭐⭐⭐20:30美国商品贸易帐⭐⭐⭐20:30美国耐用品订单⭐⭐⭐⭐21:45美国芝加哥PMI⭐⭐⭐重要事件预告ECB执委Schnabel讲话：09:00 – 关注欧元区货币政策信号。美国2年期浮动利率国债拍卖：00:30 – 监测债券市场流动性。Bitget 研究院观点：美股指数在美联储鹰派维稳后维持高位震荡，道指与纳指微涨得益半导体板块，但标普触7000后回落反映获利了结压力。高盛指出黄金银价高位回调中仍获支撑，美元弱势及地缘风险驱动金价上行逾1.6%，银价跟涨1.1%，但若美联储通胀忧虑加剧或抑制涨幅。摩根大通分析WTI原油反弹0.65%，库存减少及美元下滑提振，但全球需求不确定性限制涨幅。外汇市场美元指数下跌0.5%，贝森特强势美元表态虽暂缓抛售，但整体疲软助长商品反弹。总体而言，短期避险情绪主导，建议关注Fed后续指引对资产轮动的冲击。免责声明：以上内容由AI搜索整理，人工仅作验证发布，不作为任何投资建议。