撰文：FinTax1 引言在全球数字资产市场快速演进的背景下，法国作为欧盟核心成员国，已初步形成了一套既符合欧盟统一框架、又保留本国税制特色的加密资产监管与税收体系。从 2019 年《企业增长与转型行动计划法》（PACTE Law）的颁布，到 2024 年 12 月欧盟《加密资产市场法规》（MiCAR）的全面落地，法国的制度框架经历了从国家层面的先发探索到欧盟范围内的统一规范的演进。与此同时，欧盟《行政合作指令第八号》（DAC8）与经合组织《加密资产报告框架》（CARF）的推进也标志着加密资产的税务透明化时代已然开启。本文中，我们对法国现有监管架构、税收政策以及与国际准则衔接路径进行了梳理。2 法国加密资产监管与税收格局概览法国的加密资产治理呈现出监管先行、分类计税的特征。在监管层面，法国通过建立数字资产服务商（DASP）注册制度，在欧盟范围内率先实现了对加密服务机构的合规化管理。从 2024 年 12 月 30 日起，DASP 框架正式过渡至 CASP（加密资产服务提供商）框架，以符合欧盟 MiCAR 的要求。这一过渡标志着法国加密监管从自发性注册制向强制性许可制的转变，对交易所、托管机构等服务提供商提出了更为严格的资本金、治理与风险管理要求。在税收层面，法国税务总局（DGFiP）根据参与主体的交易性质与频率，将其划分为多个类别，分别适用不同的计税逻辑与税率。偶然投资者适用 30% 的固定税率，而专业投资者适用 0%-45% 的累进税率。此外，加密矿企、DeFi 参与者、NFT 交易者、交易所等不同参与主体因其经济实质的差异，分别适用非商业利润（BNC）、企业所得税等不同的税收制度。这种精细化的分类计税体系既体现了法国对加密活动多样性的认可，也为不同参与主体提供了相对透明的税收预期。在法国加密税制的演进过程中，2019 年《PACTE 法案》确立了加密资产的法律地位，2023 年专业投资者的税收制度从工商利润（BIC）调整为非商业利润框架，伴随着 DAC8/CARF 框架的落地，2026 年成为加密交易信息实现跨境自动交换的首个年度，通过加密资产的匿名性避税的时代或将终结。一系列的制度变化反映了法国在平衡创新扶持与税收合规之间的持续调整。下表梳理了法国加密资产监管与税收的关键时间节点：表 2：偶然投资者与专业投资者对比专业与偶然的区分采用定性标准而非定量标准。法国税务部门通常考量交易的复杂性、使用的工具、交易频率、交易规模及其在纳税人总收入中的占比等综合因素。4.2.3 加密矿企与矿池运营者加密矿企的挖矿收入按非商业利润规则处理，需按获得时的市场价值计入年度总收入。根据 DGFiP2019 年 8 月发布的指导意见，挖矿收入不产生增值税义务。挖矿收入在矿工获得加密资产时按当日市场价格确认为收入。例如，若矿工在某日获得 1 个比特币，应按该日比特币的市场价格作为应税收入。矿企可以扣除与挖矿活动直接相关的成本，包括但不限于电力成本、硬件设备折旧、维护费用、冷却系统运营成本等。这些成本的扣除遵循一般的商业费用扣除原则。根据 DGFiP 的指导，在没有为特定受益人提供个性化服务的情况下，挖矿活动不被视为增值税应税交易。因此，矿工不需要就获得的数字资产奖励缴纳增值税，也不能享受增值税扣除权。参与矿池的个人或实体的税收处理与独立矿工相同，即按 BNC 规则计税。矿池运营者作为中介机构，需要向参与者提供详细的收益分配记录，以便参与者准确申报。表 4：个人投资者与机构投资者对比同时，机构投资者进行跨境加密交易时，需要考虑相关国家的税收协议和 CARF/DAC8 框架下的信息交换义务（详见 3.3）。4.2.6 DeFi 与 NFT：法国税法中尚未明确的课税类别DeFi 参与者包括质押者、流动性挖矿参与者、借贷平台用户等所有通过将加密资产锁定在智能合约中获得收益的参与者。质押（Staking）和流动性挖矿（Yield Farming）的法律定性在法国税法中尚未明确，缺乏专门的法律条款或税务指导。根据现有税务指导，由于质押和流动性挖矿对区块链系统的维护做出贡献，其收益可能按 BNC 规则计税，需在收益到账时按市价确认，但这一解释仍需进一步确认。DeFi 参与者在法律明确之前，应保留详细的交易记录，包括质押时间、收益金额、收益日期的市场价格等，并在申报时咨询专业税务顾问。法国对 NFT 的税务定性存在重大不确定性，缺乏专门法律条款或税务指导。根据 NFT 的具体法律定性，税率可能差异巨大：若被定性为数字资产（如加密货币），则依据不同参与主体适用 30% 固定税率或累进税率（0%-45%）；若被定性为艺术品，则适用税基为总销售价格的、仅 6.5% 的固定税率。法国这种简化的、非常优惠的税率是针对艺术品等特定动产的特殊制度，旨在鼓励艺术品交易。鉴于定性的不确定性，NFT 交易者应保留详细的交易记录，包括购买价格、销售价格、交易日期、NFT 的具体特征等，并在税务申报时咨询专业税务顾问，以确定最合理的定性方案。5 总结与前瞻法国在加密资产领域的制度建设体现了规范与激励并重的思路。通过 MiCAR 的落地与 DAC8/CARF 的推进，法国正将其先发的监管优势转化为欧盟范围内的竞争优势。然而，这一过程也标志着加密资产交易的匿名性时代的终结，整个市场正逐渐走向公开化和透明化。为适应监管变化，个人投资者和机构有着不同的应对路径：个人投资者应建立完善的交易账本，利用专业税务软件记录每笔交易。在 305 欧元的免税额度外，应确保准确申报，避免因境外账户漏报产生的合规风险。同时，应关注 DAC8/CARF 的推进进展，提前了解 2027 年自动信息交换的影响。加密服务机构应加速从 DASP 向 CASP 的转型，重点强化内部的 AML/CFT 审计流程，以应对 MiCAR 下更为严格的资本金及运营规范要求。同时，应建立完善的数据收集与报告系统，为 2026 年起的 DAC8/CARF 数据收集做好准备。同时，机构和个人还应时刻关注政策制定者对于 DeFi 及 NFT 的法律定性、与其他欧盟成员国的协调性和 DAC8/CARF 实施的一致性与有效性。