撰文：Ada｜深潮 TechFlow
在经历过 10.11 的大清洗后，加密市场并没有迎来报复性反弹，反而在 11 月份又持续大跌，比特币跌破 9 万美元关口，以太坊也下探至 2800 美元左右。
但是对于币圈的老韭菜来说，这些都不是什么大事。他们遭遇过更大的波动，经历过更惨烈的清洗，甚至踩过更深的坑。久经风浪的人，对行情只有一句轻描淡写的“这算什么”。
然而，当聊到过往，没有人是不动容的，有人经历过交易所暴雷，有人被所谓的内幕消息割韭菜，有人被熟人局斩杀……
让我们听听他们的故事，看看老韭菜，在加密行业印象深刻的亏钱姿势都有哪些？
Mike：遭交易所跑路重击
我是 Mike，2018 年入圈，如今是一名创业者，经历过几轮牛熊，也踩过不少坑。
印象深刻的亏损有两次。
一是在 2019 年，我想追求一些高收益，就把手里的一部分 BTCETFUSDT 都放到一个交易所里理财，因为它能给到比其他交易所都高的预期回报。但是一年之后，交易所暴雷跑路了，这家交易所的名字叫做 Fcoin，是交易挖矿的鼻祖之一，当时大学才毕业不久，辛辛苦苦打工，住隔断房，攒了 1.5 个比特币和 20 个以太坊，就这样一夜归零，当时看起来不算是一笔特别大的数字，但现在已达百万级别。
二是在 2020 年，我从行业朋友那里得到了一个小道消息，说是某山寨币要上币安，于是我提前埋伏进去。为了不辜负宝贵的内幕消息，我直接卖了两个比特币梭哈这个山寨币，那个时候一枚比特币大概 1 万美金。
结果，不料卖了比特币后，它一路涨到 4 万美金，而重仓的山寨币跌了 70%。尽管后来这个山寨币也上了币安，但是已经毫无意义了。
现在我对于小道消息都非常谨慎，因为我并不知道这些小道消息传到我这里是否已经被定价了，还有可能，这本身就是虚假消息。
此外，无论是 Fcoin 还是 FTX 暴雷都让不少人大吃一惊，加密行业随时存在黑天鹅，所以我现在也会配置冷钱包，以避免极端风险的发生。并且，我并不会把资产都放在加密货币市场，美股、黄金、法币存款等资产都有配置，因为这个世界上没有百分之百的安全，只有通过这种分散风险的方式，才能降低未来潜在黑天鹅事件所造成的影响。
经历多了，我现在也形成了一些自己的看行情或者项目的逻辑。
首先我会看流动性从哪里来。比如这一轮的钱就是来自于美元市场的高风险偏好流动性，导致于比特币与美股市场关联度越来越大，本质上是比特币处在了流动性风险偏好的前端。其次，我关注项目的长期趋势，核心看团队和创始人的格局或者内在驱动力。
回首过去，我想对刚入行的自己说，要小心翼翼，步步为营，但也要相信行业的未来，然后再正确的方向上比如囤大饼，更勇敢和大胆一些。
Finn：黑客与合约，一生之敌
我叫 Finn，是币圈一家 Agency BlockFocus 的创始人。
我依稀记得，2018 年 4 月 28 日，我第一次在火币充钱买了比特币，当时还不知道什么是 USDT。
那个时候在咪蒙的一篇文章里看到长铗给一名大学生的投资建议，说是买比特币，然后存进冷钱包五年后再看。我当时就被吸引了，后来了解到长铗做了个项目叫比原链，然后就用比特币买 USDT，又用 USDT 买了 BTM。但是一个月后，我的 BTM 亏了 80%，只剩下两千多块钱了。
但是第一次投资失利并没有阻碍我进币圈的脚步，反而为我打开了一扇窗。2020 年初有个机会正式进入币圈工作。
在币圈这么多年，印象最深的有两次大的亏损。一是在 2022 年 4 月底，由于安全意识不够强，防范措施没有做到位，我的钱包被盗了。被盗的大部分是 APX 代币，就是后来的 Aster，总价值大概有 60 多万刀。如果不被盗的话，放到现在应该可以财富自由了。
另一个是今年 10 月 11 日大清洗那天，我的合约爆仓了，还是在价格最低点爆的，亏了很多钱。说实话，我并不是一个专职的交易员，开这单纯属赌运气，但是没想到这么精准地爆仓了。
除了这两次，我还踩过一次项目方的坑。
去年我参与了一个项目，当时估值只有不到一个亿，今年开盘的时候最高到 40 亿。之前我们定的是 TGE 解锁 10%，但是到现在都没有解锁，说是要推迟到明年，但是明年具体什么时候也不清楚。跟项目方协商给我们退款，但是也不行，所以我觉得很多时候投资者也挺弱势和无奈的。
不过我也有看准一些项目，其中最让我兴奋的要属 Aster。
Aster 的前身是 APX，我在 2021 年底就开始为它打 call 了，它算是唯一一个我向身边朋友都推荐过的项目，而且我也是用实际行动支持它。钱包被盗后我又陆续买进 APX。
为什么在它还是 APX 的时候就看好它？
我觉得首先是我很看好 DEX 这个赛道，而且这个项目当时估值很低，最重要的是，我从多方验证得知，这是币安内部的项目，不是外包团队或者离职的人出去做的，币安向来做事情有头有尾，不会让内部的项目出现烂尾，所以我敢在早期的时候押注。
这几年赚赚亏亏，好像陷入了一个循环，但我还是觉得这个行业比其他行业好赚钱，而且在圈内待着很舒服，这是一个让我工作和生活都能达到平衡状态的圈子。对未来的期许的话，是要努力工作，少碰合约，多滑雪。
Beyond：被朝鲜黑客光顾
我是 Beyond，在推特上大家称我解构师，第一次接触加密货币是在 2021 年，那个时候我还在读大一。
2021 年 4 月 20 日，我清楚地记得这个日子，那天我看到一些视频宣称狗狗币将要突破 1 刀，网上各种晒收益截图，这些让我有点情绪上头，就充了一万块钱开了合约，但是当天晚上就爆仓了。
虽然现在看来一万块钱不是很多，但是对于当时还在上大一的我来说，这可是我几个月的生活费。当时就觉得它太难驾驭了，所以后来就一直没再碰，直到 2023 年初。那时铭文火出了圈，我也再次参与了进来，并获得了一些收益。由于经济上的诱惑力，我当即便决定将加密行业作为我毕业后主要做的方向。
我在币圈尝试过不少业务，有自己做铭文，有开过撸毛工作室，有给一些项目做外包技术方，还有现在成为 KOL，运营自己的社群和币安广场。我喜欢这种既能有充分的自由度，又能获得不错的经济回报的生活方式。
但是在币圈久了，不可避免地也踩过一些坑。
印象最深的是去年 8 月 10 日，有个伪装成某知名 VC 员工的人来私信我，邀请我加入他们。我当时觉得市场赚钱越来越难，也想找点其他的事情干，所以就开始在 Telegram 上跟他们接触。
聊了大概有两个星期，感觉还不错，而且我在知名的信息平台上都有查到他们的相关信息，我们的共同好友也有 20 多位，包括圈内的一些知名大佬。所有呈现出来的信息都非常逼真，我也就完全相信他们了，以至于当他们发出 Google Meeting 邀请时，我也欣然同意了。
但就当我进入到他们提供的平台并点击链接后，我所有的链上资产全部被清空，我所有的撸毛账号以及 Web2 的社交账号也全部被盗，损失非常惨重，后来才知道他们是朝鲜的黑客组织。
还有一次是没有把账面财富变现。
当时铭文火热的时候，比特币链上出现了很多百倍千倍的标的，但是以太坊链上只跑出来一个百倍标的，我相信以太坊链上还会跑出来龙二、龙三甚至更多百倍千倍的铭文资产，于是我就顺着这个逻辑进行投研，最终发现了 ETHI。后来 ETHI 从 3u 一张最高涨到 4000u 一张，验证了我的投资逻辑和眼光。但是由于我当时对铭文有信仰，觉得它能革新资产发行的方式，所以就一直拿在手里没有变现，最终眼看着它一路跌下去，直至归零。
但是这次经历让我窥见了币圈疯狂的造福效应的一角，也间接的驱使我最后决定深入这个圈子来进行一些相关的工作。另外就是，这也提醒我要尊重周期，没有叙事能真正的持续很久，见好就收就行了，值得信仰的永远只有比特币。
回首过往，如果没有进圈的话，我可能会去传统的基金、券商或者投行，按部就班的从事传统金融行业的工作，但是现在跟以前的同学们比较，我在个人发展上还是有显著优势的，所以很感激当初的选择，对未来我也充满信心。
冲哥：被熟人局收割
我是冲哥，像很多“知识付费老用户”一样，我的加密启蒙来自于李笑来的课程《通往财富自由之路》，第一笔加密货币投资也不是比特币，而是 EOS。
进币圈之前，我是按“传统路径”走过一圈的：炒过股票、买过基金，也买过美股。但是有一天我发现，辛辛苦苦拿了两三年的股票，涨个 50% 都觉得挺不错；但链上一个山寨币，可能半个月就翻十几倍、几十倍，当然也可能归零。那时，我被这种冒险者的游戏吸引了。
要说在币圈亏钱，我亏得肯定不算少，但最深的坑其实不是“市场亏损”，而是熟人局。
我印象最深的一次大亏，不是某条链、某个项目，而是我相信了一个人，然后连带着坑了相信我的人。
刚入圈的头两三年，大家都还比较“重感情”，尤其像我这种人，性格比较简单，又爱讲义气。朋友带我进一个局，我再带自己的朋友进来，大家觉得“自己人介绍的”，自然就放松警惕。但是这种局，十有八九都是披着“项目”“创业”“区块链”的皮，本质是传销币、空气盘。最后项目死了，钱没了，关系也伤了。
这次亏损让我赔了几百万，后面有尝试过补救，找项目方沟通、维权，但最终结果都一样：
钱是回不来的，人情也收不回来，只剩一肚子失望。
这之后，我就给自己立了一个很硬的原则：能不带人一起投资就不带，尤其是那种我自己都还没想明白的东西。因为一旦出事，你不仅是亏自己，还牵扯关系、信誉、情绪，成本太高了。
虽然踩过不少坑，但我肯定是不会退圈的。因为这是一个不需要靠大量社交，就可以参与的全球性的游戏。只要方向对，人在这儿是能一轮一轮升级的。这是我喜欢的一种生活方式，而不是一段“打完就下线”的副本。
现在的我，已经有一套相对完整的投资逻辑体系，但是真正让我焦虑的不是“有没有体系”，而是有没有按照自己的逻辑，把该做的工作量做足；这套体系，还有多大的优化空间；以及能不能把这套东西产品化，服务到更多人。
这个圈子里，所有人都想影响你。项目方希望你相信他们讲的故事；KOL 希望你跟着他一起上车下车；各种群、各种社交，希望你被情绪带着走。但真正的起点，是当你开始不再无条件相信任何一个“权威”，能够搭建自己的逻辑，自己去求证、去推演。在那之前，你都是别人系统里的 NPC。在那之后，你才有可能做自己的玩家。