撰文：Miles Deutscher
编译：AididiaoJP，Foresight News
我在加密货币市场已经摸爬滚打超过了 6 年。我赚过几百万，也亏过几百万，创立过加密项目，坦白说，在这个领域里，我坐遍了所有能想象到的情绪过山车。
我写这篇文章的目标很简单：拆解我花费了数百万美元才学到的 12 个来之不易的经验教训。通过阅读本文并将这些教训应用到你自己的加密旅程中，希望你能成为一个更好的交易者，让自己免于巨大的资金回撤，并增加通过加密货币改变人生的机会。
第一部分：基础
第一课：专注细分领域的力量
在加密货币市场，赚钱的方法有很多；你的任务是找到最适合你的那一种，并成为那个细分领域的专家。
在 2020 年和 2021 年，我深入研究了 DeFi。我在多条链上进行挖矿，探索各种 DeFi 生态系统，运行循环 / 治理策略。
这让我对这个领域有了很多了解：从风险管理和头寸规模控制到博弈论和飞轮效应。
如果我同时在进行合约交易、链上狙击、空投耕种等等，我怀疑我是否能积累起现有的知识。
在加密领域，成为某一方面的专家胜过成为万事通。
第二课：优势就是一切
我认识最好的加密货币交易者都清晰地定义了自己的优势，并将 99% 的精力集中在从中获取最佳结果上。
你的优势可能是速度、精准、耐心、风险管理、人脉网络，或是上述各项的结合，但你需要一个差异化因素。
你的市场优势很大程度上取决于你的个性、已有的技能组合、在这个领域的时间以及其他一些变量。
定义你的优势，掌握它，然后执行。
第三课：只参与你理解的东西
如果你不理解某个东西，在理解之前不要购买。
很多人因为炒作或 FOMO 而购买代币，但并未真正理解项目或其商业模式。
永远不要投资你并不真正理解的东西。
在加密货币市场，如果你没有构建完善的逻辑 / 强大的底层信念，你将很难承受其波动。
第四课：叙事 > 基本面
资金流决定一切。
叙事总是跑在基本面之前。
你可能研究了一个拥有最好团队、最佳商业模式等的项目，但如果没有社区、没有叙事、没有资金流入该领域，这些都无关紧要。
相反有大量基本面「糟糕」的代币和板块因为受到关注而价格暴涨。
研究炒作，研究社区，研究叙事，这是一个注意力经济。
第二部分：执行
第五课：市场惩罚无计划的交易者
永远带着计划进行交易，不要盲目入场。
定义这是长期持有还是短期交易。
在进入交易之前，定义你的获利了结区域和失效点（技术面和基本面）。
没有计划的交易就是计划爆仓。
在加密货币中，管理资金回撤是长久生存的关键。
第六课：头寸规模控制
这可能是散户交易者搞砸的首要问题。
你可能在正确的时间选对了币，但如果你没有正确控制入场头寸规模，那就毫无意义。
相反，你可能在错误的时间选错了币，如果你仓位过重，这可能对你的整体投资组合造成毁灭性打击。
根据你的风险承受能力和投资组合规模，你应该设定每笔交易风险资金的比例（并且该比例应由预设的标准决定：例如，信念水平、市场条件、市值、流动性等）。
第七课：让赢家奔跑，砍掉输家
我一直在看到这个错误。
人们会卖出强势的币，换成那些不太成熟的币，试图进行补涨交易。
你应该尽可能地让赢家持续奔跑，并尽可能快地砍掉输家。
加密货币交易全是关于动量；尽可能长时间地乘浪前行，并避免被浪拍倒。
第三部分：掌握投资组合管理
第八课：工具选择
根据你处于旅程的哪个阶段，你将使用不同的工具来实现你的目标。
我当初在加密货币中赚到第一个 1 万美元所使用的工具，与我现在管理数百万美元资金所使用的工具截然不同。
较小的资金量实际上可能是一种优势，因为它允许交易低流动性的代币。有太多的错位机会可以利用。对于大鲸鱼来说，玩这些游戏根本不值得，但你可以。
一些例子包括：空投耕种、套利、链上低市值代币等。
第九课：集中，不要分散
为了保护财富，分散投资是有道理的。
但要取得成功，过度分散可能弊大于利。
我强烈建议大多数人只持有 5-10 个仓位作为其核心投资组合。
这将确保你有足够的时间来管理这些仓位，及时了解最新消息，并定期调整。臃肿的投资组合会减慢你的响应速度。
在市场泡沫期，你可以超过这个范围以抓住机会，但你真正需要的是一个由 5-10 个高信念标的构成的核心组合。
我用我的「退化」组合打破了这个规则，但它只占我总组合的 10-20%。如果你想广撒网碰运气，请在一个隔离的环境中进行，将你的大部分资金集中在高信念的玩法上。
第十课：从山寨币到比特币
记住：你的目标是积累比特币。
使用山寨币作为利润来源，然后积累比特币。
然后你会开始以不同的方式对待你的交易（例如，对比特币绘制图表、分析相对于比特币的风险因素、分析影响比特币的宏观趋势，从而影响山寨币）。
这是一种非常强大的心态，单凭它本身就能显著改善你的风险管理。
第十一课：在上涨时卖出，然后锁定利润。
在上个周期，我重新赌博式地投入了很多利润，仅仅是因为有稳定币放在交易所上，我就会不停地用它们进行赌博。
我的框架本应是这样的：
步骤 1：在山寨币大涨的上涨市中，总是要获利了结。
步骤 2：将稳定币转换回法币以「锁定」收益。或者，另一种方法是，提现到难以访问的冷钱包，这将防止过度交易。
第四部分：现代秘方
第十二课：让 AI 承担繁重工作
你应该记录你的整个加密旅程，以收集关于你自己的数据并进行改进。
你可以通过在 X 上发帖、使用 MCP 与 Notion 数据库集成、私人的 Google 文档，或者任何对你有用的方式来实现。
在记录和收集数据之后，将其分享给 AI，以帮助发现你优势中的盲点。
不使用记录 + AI 系统会让你处于巨大的劣势，而且由于加密货币是零和游戏，你真的需要争取每一寸优势。